万联证券举办2024年中期策略会_配资网

万联证券中期投资策略：抓住“新均衡”下的增长机遇

元描述： 万联证券2024年中期投资策略会聚焦“转型与增长的‘新均衡’”，解读下半年市场趋势，推荐“发展新质生产力”和“大规模设备更新及消费品以旧换新”两大投资方向，并给出游戏、影视、生成式AI、算力建设、美妆等细分领域投资建议。

引言

投资市场瞬息万变，如何在错综复杂的经济形势下“量体裁衣”进行有效投资，实现多方共赢？万联证券近期举办的“守正创新，砥砺前行”2024年中期投资策略会，为广大投资者洞悉市场趋势、把握投资机遇提供了宝贵的参考。

万联证券中期投资策略：聚焦“新均衡”下的增长机遇

经济转型与市场机遇

万联证券研究所宏观首席分析师在主题演讲《转型与增长的“新均衡”》中指出，当前我国正处于高质量发展的转型期，下半年经济或将呈现结构性亮点。财政政策和货币政策更加注重提质增效，同时，扶持新质生产力的产业政策有望陆续出台。

行业配置：抓住两大投资方向

万联证券市场策略分析师表示，在预期经济增长动能持续回升、新质生产力加快培育的背景下，下半年A股市场有望继续修复行情。投资者可以关注以下两个投资方向：

发展新质生产力： 瞄准战略性新兴产业和未来行业，例如：
- 游戏、影视及生成式AI： 万联证券传媒行业研究团队建议下半年继续关注这些热门领域，预计其将持续受益于科技进步和用户需求的增长。
- 算力建设与终端创新： 电子行业研究团队认为，AI浪潮下，算力建设和终端创新将成为行业发展的重要驱动力，投资者可以把握这一双主线机遇。
- 人形机器人： 机械设备行业研究团队表示，人形机器人未来存在巨大市场空间，可以关注受益于行业未来大规模应用的产业链潜在核心企业，以及有望进入特斯拉人形机器人供应链的公司。
- 血制品： 生物制品行业研究团队认为，国内血制品行业处于上升通道，市场增长空间广阔，建议关注血制品赛道优质公司。

大规模设备更新及消费品以旧换新： 关注制造业设备购置、汽车、家电等消费赛道，例如：
- 美妆、黄金珠宝： 商贸零售行业研究团队建议关注国货品牌表现突出的美妆、黄金珠宝等细分领域机会，预计这些领域将持续受益于消费升级和市场需求的增长。
- 酒店、餐饮、景区及免税： 社会服务行业研究团队表示，旅游行业的发展将为文旅产业链上相关行业带来利好，下半年可以关注这些领域的优质公司。
- 储能： 电力设备行业研究团队认为，储能行业基本面有望持续改善，大储增长确定性较高，可以关注相关行业优质公司。